通股就那么多,所以在高盛身上配置的本金就多了那么一些。
高盛的业绩比摩根士丹利要好很多,所以股价跌幅相对要小一些。
但如果跟其他行业的股票相比,高盛又算是一只优质做空股了。”
夏景行轻轻点头,这就是远景资本的投资组合看起来不那么“优异”的原因了。
像AIG,股价从近60美元跌到2美元,为什么才配置十几亿美元资金?配置一两百亿美元资金不是更好吗?能把收益最大化。
但现实情况是,做空AIG的机构实在太多了,都知道这是一块肥肉,大家都盯着的,无法借到特别多的股份卖出。
夏景行说道:“好,重仓股的持仓占比就不说了,那么行业板块呢?
在这一轮下跌中,投行股表现最惨,商行股里面除了花旗以外,其他银行的股价下跌幅度都要小于商行股。”
刘海笑了笑,“这种现象,其实可以引用你之前说过的一句话:病毒传播需要时间,金融危机的传播同样是一个行业板块波及另外一个行业板块,沿着从上游供应商到下游供应商这样的一个传染顺序。
从次贷危机到全面金融危机这样一个变化过程中,最小倒下的是那些对冲基金,这是因为他们投资的CDO资产价值锐减,甚至是清零,基金被迫清算。
接下来倒下的是投行,也是因为他们的自营部门不少也卷入了CDO漩涡。
高盛为什么股价、财报表现最好,这是因为他们有团队做空了CDO,对冲了其他部门持有CDO资产带来的损失。
同时还因为投行血条厚,所以比对冲基金更能撑、更能扛毒!
雷曼硬撑了一年多时间,撑到了这个月才撑不住了宣告完蛋。
再接下来,金融风险全面扩散,经济遭受沉痛打击,就该轮到银行倒下了。
如果不是这些天禁止做空金融股,同时各国央行紧急给银行补充流动性,可能不知道多少银行破产或者遭遇挤兑了。
现在金融行业一片混乱,互相看对方都是一副即将倒闭的衰样,银行同业之间拆借都怕对方第二天就破产了,还不上钱了。”
夏景行微笑问道:“你觉得银行股还有下跌空间?”
刘海道:“没错,救市再有效果也不可能立竿见影,看这样子,经济衰退已经无法避免了,银行股接下来有的苦日子过。”
夏景行颇为欣赏的看了刘海几眼,暗自点头,刘海这些年进步还是挺大的,起码对金融危机这块儿的判断很准。
对方跟着自己一起从头到尾布局了次贷危机两三年,哪怕只是中人之姿,也有一些属于自己的心得体会了。
没错,夏景行接下来打算继续布局银行股。
这个月投行股损失惨重,商行股反而没受到特别大的冲击,富国银行股价还暴涨,让他们做空失败了。
夏景
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